Alexion以84亿美元的交易来支持罕见疾病

2018-10-01 13:06:06

作者:蓝罨盅

(路透社) - Alexion Pharmaceuticals Inc周三表示同意以84亿美元的价格收购Synageva BioPharma Corp,这是其市场价值的两倍以上,以扩大其针对罕见疾病的潜在高价药品的供应

Alexion愿意为Synageva支付惊人的溢价,这表明对医疗保健领域大规模收购的需求依然不减

它还强调了由于患者数量有限,因罕见疾病的药物的吸引力,这些疾病可以获得极高的价格而且付款人的支持很少

Alexion的唯一产品Soliris是一种治疗两种极其罕见危及生命的疾病的药物,是世界上最昂贵的药物之一

该药物每年的成本超过50万美元,2014年的销售额为22.3亿美元

两家公司的综合发展管道将为Alexion提供八种实验药物,用于11种疾病的临床试验,该公司表示

其中包括Synageva的Kanuma,它正在等待美国和欧洲的批准,以治疗导致血液和肝脏中脂肪堆积的罕见且可能致命的疾病

Alexion首席执行官David Hallal表示相信Kanuma的销售额最终将超过10亿美元

该交易还将给予Alexion Synageva的SBC-103,这是一种实验性酶替代疗法,用于治疗罕见的遗传性疾病,该疾病同时具有美国食品和药物管理局的孤儿和快速指定

这应该加快批准过程,并在批准的情况下,再授予7年的营销专营权,为小患者群体开发药物的激励

“我认为Alexion想做点大事

BioShares生物技术基金的投资组合经理Paul Yook表示,这样做的机会并不多,因此这是他们的重大举措,该公司持有两家公司的股份

Yook表示,这一消息可能会让Alexion成为收购十字星

“现在任何一直在看他们的人如果不想收购Synageva,也必须更快地采取行动

”Alexion提供115美元的现金和0.6581的股票,或者每Synageva股票225.92美元,超过一倍周二收盘价为95.87美元

Baird Equity Research分析师克里斯托弗雷蒙德表示,“虽然一些投资者可能会以这样的估值贬低他们,但我们注意到Synageva只披露了其开发工作的一小部分

” Synageva股价周三飙升,结束常规交易203.39美元,上涨112%

Alexion的股价低至150.06美元,最终收于155.01美元,下跌8%,这表明投资者不满公司同意为Synageva支付的价格

阿斯利康美国业务总裁保罗哈德森在纽约举行的美国医疗保健和生命科学会议上发表讲话说,他预计会对未来的交易估值产生“更多的眉毛”

他说,最终是否支付高估值是基于“你是否看到别人看不到的魔力”

这笔交易将为贝克兄弟投资公司带来意外收获,该公司拥有Synageva约32%的股份,并将达到26.8亿美元

最近在医疗领域的交易和收购工作一直持续不断,包括AbbVie近210亿美元的Pharmacyclics和辉瑞计划以167亿美元收购Hospira的交易

在稀有疾病领域,Teva Pharmaceutical Industries以35亿美元收购了Auspex Pharmaceuticals,Shire以52亿美元收购了NPS Pharmaceuticals

与此同时,Teva正在寻求仿制药竞争对手Mylan,该公司拒绝了430亿美元的收购要约,并且本身也在试图收购总部位于爱尔兰的Perrigo,后者反过来拒绝了Mylan的340亿美元出价

拉扎德和摩根大通是Alexion的财务顾问,而高盛则建议Synageva

Wachtell Lipton Rosen&Katz是Alexion的法律顾问,而Sullivan&Cromwell LLP和Ropes&Gray LLP是Synageva的法律顾问

Caroline Humer在纽约和Bangaluru的Ankur Banerjee的补充报道;由Savio D'Souza,Saumyadeb Chakrabarty和Steve Orlofsky编辑